RELATÓRIO DE GESTÃO E CONTAS ‘12
NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
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liquidez e risco de fluxos de caixa associado à taxa de juro. O Grupo detém um modelo de gestão do risco que foca
a sua análise nos mercados financeiros procurando minimizar os potenciais efeitos adversos, utilizando instrumentos
financeiros derivados para efetuar a cobertura a certos riscos a que se encontra exposta.
a) Risco de crédito
O risco de crédito resulta de saldos de caixa e equivalentes de caixa, depósitos e instrumentos financeiros derivados
em instituições financeiras, bem como dos saldos a receber dos clientes e outros devedores.
Relativamente a clientes e outros devedores, o Grupo não tem concentrações de risco de crédito significativas,
tendo definidas políticas que asseguram que o crédito é concedido a clientes com um histórico de crédito apropriado,
e que limitam o respetivo montante.
No que se refere aos saldos a receber de instituições financeiras, a tabela seguinte apresenta um resumo da qualidade
de crédito dos depósitos e das aplicações:
b) Risco de liquidez
A gestão do risco de liquidez implica a manutenção, a um nível suficiente, das disponibilidades de caixa e seus
equivalentes, da consolidação da dívida flutuante, através de um montante adequado de facilidades de crédito,
e da habilidade de liquidar posições de mercado. Em função da dinâmica dos negócios subjacentes, o Grupo pretende
assegurar a flexibilidade da dívida flutuante, mantendo linhas de crédito de curto prazo estáveis.
Equivalentes de Caixa
Aa3
-
5.559.895,25
A2
275,80
-
Baa2
-
3.800.153,07
Baa3
7.826,71
-
Ba1
30.240.614,01
-
Ba2
-
23.473.195,08
Ba3
57.007.135,96
21.111.114,23
B1
7.680.041,14
-
B2
127.238,82
-
Outros
577.439,37
348.302,29
95.640.571,81
54.292.659,92
Rating
Saldos
2012
Saldos
2011
Notação atribuída pela Moody's
