RELATÓRIO DE GESTÃO E CONTAS ‘12
NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
199
c) Risco de fluxos de caixa e de justo valor associado à taxa de juro
Os ativos remunerados do Grupo correspondem a aplicações a curto prazo (até 1 ano); o lucro e os fluxos de caixa
operacionais são, substancialmente, independentes das alterações da taxa de juro de mercado.
O risco da taxa de juro do Grupo advém de empréstimos de longo prazo, obtidos, sendo que os emitidos com taxas
variáveis expõem-no ao risco de fluxos de caixa associado à taxa de juro e os emitidos com taxas fixas expõem-no
ao risco do justo valor da dívida.
O Grupo gere o risco de fluxos de caixa associado à taxa de juro, contratando instrumentos derivados que permitam
a transformação de taxas de juro variáveis em taxas de juro fixas.
Fornecedores c/c
24.056.348,44
16.248,29
34.511,55
8.494,19
Fornec. Investimentos
9.465.929,66
-
-
-
Fornec. Investimentos - Locação Financeira
323.072,10
976.244,85
1.859.081,33
-
Outros Credores
2.206.680,96
405.220,20
-
74.572,03
Outros Credores - Concession Fee
(1)
800.000.000,00
400.000.000,00
-
-
Garantias Prestadas por Terceiros
1.755.866,83
135.964,08
1.346.541,83
66.675,21
Empréstimos Bancários
11.194.513,11
127.441.375,96
380.178.939,37
216.441.770,08
Derivados
442.567,22
421.974,24
2.104.070,14
723.795,58
Responsabilidades Assumidas
(2)
568.233,50
8.210.545,50
52.162.325,67
-
Acréscimos de Custos, excepto Juros Financ. Bancários
34.753.107,31
1.618.897,93
12.131,47
-
884.766.319,14
539.226.471,04
437.697.601,35
217.315.307,09
0 - 6 Meses
2012
6 - 12 Meses
1 - 5 Anos
> 5 Anos
Fornecedores c/c
27.003.072,59
9.951,55
-
10.496,68
Fornec. Investimentos
15.903.695,45
-
-
-
Fornec. Investimentos - Locação Financeira
447.619,61
1.180.297,33
2.465.175,21
-
Outros Credores
3.096.671,79
-
437.448,16
74.572,03
Garantias Prestadas por Terceiros
1.434.626,51
406,16
1.254.057,07
480.475,88
Empréstimos Bancários
14.329.763,44
29.917.328,31
505.809.748,45
255.827.166,99
Descobertos Bancários
36.255,20
-
-
-
Derivados
289.488,02
233.498,85
1.692.247,88
526.121,55
Responsabilidades Assumidas
(2)
642.976,75
1.928.930,25
16.013.160,18
-
Acréscimos de Custos, excepto Juros Financ. Bancários
25.942.823,34
530.196,28
6.215,54
-
89.126.992,70
33.800.608,74
527.678.052,49
256.918.833,13
0 - 6 Meses
2011
6 - 12 Meses
1 - 5 Anos
> 5 Anos
3DJDPHQWR GH
b HP MDQHLUR GH
5HVSRQVDELOLGDGHV DVVXPLGDV FRP UHSRVLÁ½R VXEVWLWXLÁ½R
5HVSRQVDELOLGDGHV DVVXPLGDV FRP UHSRVLÁ½R VXEVWLWXLÁ½R
