RELATÓRIO DE GESTÃO E CONTAS ‘12
ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA
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A variação dos custos operacionais em1,2% (2,9milhões
de euros) decorre fundamentalmente da rubrica de
fornecimentos e serviços externos, que regista um
montante extraordinário despendido em conservação
e reparação de edifícios no aeroporto de Faro (3,4
milhões de euros), com vista à reposição da sua capaci-
dade operacional após o evento meteorológico ocorrido
em 24 de outubro de 2011.
É de salientar que, apesar do aumento de capacidade
das infraestruturas aeroportuárias estar na origem do
aumento de alguns custos, designadamente a eletrici-
dade, se registaram reduções significativas decorrentes
de renegociações contratuais (como é o caso da vigilância
e segurança) e de poupança ao nível dos custos de
suporte à operação.
No que diz respeito aos gastos com pessoal, a evolução
registada (-6,7%) é explicada pela redução do número
médio de efetivos (-49) e pela redução do montante
de indemnizações pagas no âmbito do programa de
otimização do efetivo.
Foi ainda considerado que deveriam ser registadas nas
contas as responsabilidades da empresa com o paga-
mento do subsídio de férias a processar aos trabalha-
dores no decurso de 2013, pelo que os gastos com
pessoal incluem o montante de 3,1 milhões de euros
relativos a este subsídio.
EBITDA
O EBITDA da ANA, S.A. é de 141,9 milhões de euros,
em resultado do impacto do reconhecimento das
responsabilidades inerentes a grandes reparações dos
ativos incluídos no direito de concessão. Este resultado
expressa uma margem EBITDA de 37,4%.
Expurgado o impacto decorrente da adoção da IFRIC
12, a ANA, S.A. alcançou um EBITDA de 185,8 milhões
de euros, o que corresponde a uma margem EBITDA
de 51,9%.
Conforme demonstrado no gráfico seguinte, o EBITDA
por passageiro evidencia um ligeiro decréscimo de 6,7
euros para 6,6 euros.
EBITDA Recorrente
O EBITDA recorrente da ANA, S.A. é de 184,5 milhões
de euros, o que comparativamente ao ano anterior
representa uma variação na ordem dos 6 milhões de
euros. Este resultado demonstra a evolução positiva
registada ao nível da atividade da ANA, S.A..
milhares de euros
EBITDA VS EBITDA MÉDIO POR PASSAGEIRO – ANA, S.A.
186.000
124.000
62.000
0
2010
2011
2012
EBITDA
EBITDA por passageiro
euros
7,0
3,5
6,0
6,7
6,6
EBITDA
141.858
186.198
155.019
(23,8%)
Ajustamentos ao EBITDA
42.620
(7.682)
8.756
n.a.
EBITDA recorrente
184.478
178.516
163.775
3,3%
(milhares de euros)
2010
2011
Δ %
12/11
2012
ANA, S.A.
EBITDA Recorrente
