RELATÓRIO DE GESTÃO E CONTAS ‘12
NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
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27_INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVADOS
O Grupo ANA tinha contratado a 31 de dezembro de 2012 um instrumento financeiro derivado com um
notional
de 30 milhões de euros sobre a taxa de juro (
swap
taxa de juro).
Este derivado foi designado numa relação de cobertura de fluxos de caixa. O objetivo do Grupo é efetuar a cobertura
do risco de taxa de juro associado aos pagamentos de juros indexados a taxa variável decorrentes de passivos
financeiros, transformando a taxa de juro variável em taxa de juro fixa. O risco coberto é o indexante da taxa de
juro variável associado aos referidos empréstimos, sendo que o risco de crédito não se encontra coberto.
De seguida, apresentam-se as principais condições do instrumento coberto e do instrumento de cobertura:
Instrumento Coberto
Fluxos de caixa do financiamento contraído com o BEI:
Notional
30 milhões de euros
Data de emissão
15 de junho de 2005
Data de maturidade
15 de setembro de 2026
Taxa de juro
Eur 3M
Datas de liquidação
na maturidade
Instrumento de Cobertura
A ANA, S.A. negociou um
swap
de taxa de juro com as seguintes características:
Tipo
Interest Rate Swap
Contraparte
Deutsche Bank
Notional
30 milhões de euros (
amortizing
)
Data de transação
15 de junho de 2005
Data de início
15 de junho de 2005
Data de maturidade
15 de setembro de 2026
Underlying
ANA, S.A. recebe Euribor 3M, paga 3,55% (a partir de 15 de junho de 2010)
Testes de Eficácia
O método utilizado é o de regressão linear, que analisa a correlação estatística entre as duas variáveis em análise: a
Designados como cobertura de fluxos de caixa
Swap
taxa de juro
30.000.000,00 (4.216.834,68)
30.000.000,00
(2.874.333,61)
Total de derivados
30.000.000,00 (4.216.834,68)
30.000.000,00
(2.874.333,61)
2012
2011
Justo Valor
Notional
Justo Valor
Notional
