RELATÓRIO DE GESTÃO E CONTAS ‘12
NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
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Os Ativos disponíveis para venda respeitam à participação da ANA, S.A. de 3,89% no capital da Futuro – Sociedade
Gestora de Fundos de Pensões, S.A..
O justo valor da participação na Futuro é estimado com base no Método de
Discounted Cash Flow
, considerando
o crescimento do
cash flow
liberto em 0,5% até à maturidade, atualizado ao custo de oportunidade do capital
(6,9%).
Os Ativos financeiros ao justo valor através de resultados respeitam unicamente ao Fundo de Reserva. O Fundo de
Reserva corresponde ao
overfunding
existente no Fundo de Pensões – ANA Complementos, à data da conversão
do plano de benefício definido para contribuição definida. O valor do Fundo de Reserva tem sido utilizado para fazer
face às contribuições para o plano de contribuição definida, conforme previsto no capítulo I, artigo 6º, do contrato
constitutivo do Fundo de Pensões – ANA Complementos, publicado no DR-III Série, em 25 de março de 2004.
O justo valor destes investimentos é apurado com base na cotação de mercado.
Para além dos investimentos acima referidos, há ainda a considerar a participação na EUROAIR (ex-LAR) com valor
líquido contabilístico nulo. Foi decretada falência em 1993, encontrando-se ainda em fase de reclamação de créditos.
O valor de custo da participação é de 18.704,92€.
Saldo em 1 de janeiro de 2011
371.989,40
Variação do justo valor
(8.808,31)
Saldo em 31 de dezembro de 2011
363.181,09
Variação do justo valor
413.956,51
Saldo em 31 de dezembro de 2012
777.137,60
Futuro
Saldo em 1 de janeiro de 2011
99.852,57
Variação do justo valor
(2.435,88)
Saldo em 31 de dezembro de 2011
97.416,69
Variação do justo valor
10.712,38
Saldo em 31 de dezembro de 2012
108.129,07
Fundo de Reserva
